czwartek, 13 grudnia 2012

Banki na rynku pieniężnym


Międzybankowy rynek pieniężny jest miejscem spotkania popytu i podaży
banków na pieniądz. Banki posiadające nadwyżki środków są gotowe je
odsprzedać czyli udzielić pożyczek innym bankom za określoną cenę. Cena ta
jest kursem sprzedaży (stopą procentową). Banki mające niedobór środków są
gotowe kupić je czyli przyjąć w depozyt od innych banków też po określonej
cenie. Cena ta to kurs kupna. Różnica między kursem kupna i sprzedaży jest
marżą stanowiącą potencjalny dochód dla banków.
Banki na rynku pieniężnym pożyczają pieniądze aby udzielać kredytów lub
spełniać ( utrzymywać) wymogi kapitałowe.
Banki występują również w roli
pośredników i służą innym uczestnikom rynku np. obsługując spłaty kredytu
dla emitentów instrumentów rynku pieniężnego, lub oferując innym
instytucjom instrumenty jako broker bądź jako dealer co ma miejsce
szczególnie w przypadku Skarbowych Papierów Wartościowych.
W transakcjach międzybankowych najczęstszym instrumentem są depozyty
bankowe. Są one podstawowym instrumentem zarządzania płynnością w
bankach. Banki pożyczają sobie wzajemnie płynne rezerwy (środki pieniężne,
które posiadają na rachunkach bieżących w NBP). Depozyty nie są
zabezpieczone innymi aktywami lub zabezpieczeniem udzielonym przez stronę
trzecią, dlatego banki mają ustalone limity operacji z innymi bankami na tym
rynku. Transakcje zawierane są pomiędzy bankami mającymi rachunki bieżące
w NBP. Minimalna wielkość transakcji to 1 milion PLN.
Depozyty banki ustalają na określone terminy zapadalności .
Terminy zapadalności depozytów to:

Depozyty jednodniowe (O/N,( na jedna noc), T/N (od jutra na jeden dzień)
S/N (od teraz na jeden dzień.).

Depozyty terminowe (S/W ( od teraz na tydzień), 2W ( dwa tygodnie), 1M (
jeden miesiąc), 2M, 3M, 4M, 5M, 6M, 9M, 12M).

Ponadto transakcje mogą być zawierane :
na tzw. terminy „łamane” (niestandardowe), na okresy powyżej 12miesięcy (w praktyce nie dłuższe niż 24M).

Oprocentowanie lokat bankowych ma istotny wpływ na ustalenie
oprocentowania innych instrumentów rynku finansowego. Jest stawka bazowa
dla ustalenia stóp kredytów zmienno procentowych. Banki więc ustalają po
jakim kursie są skłonne udzielić kredytu ( przyjąć depozyt). Rynki
międzybankowe ogłaszają te informacje
Przykładowe najbardziej znane kursy to kursy rynku Londyńskiego:

LIBOR - (London Interbank Offered Rate) - średnia arytmetyczna, po
której banki gotowe są sprzedawać swoje nadwyżki na rynku londyńskim,
LIBID - (London Interbank Bid Rate) - średnia arytmetyczna, po której
banki są skłonne płacić na rynku londyńskim za pozyskiwany depozyt.
Polski rynek bankowy charakteryzuje wskaźnik WIBOR I WIBID- czyli Warsaw
Inter Bank Offered Rate i Warsaw Inter Bank Bid Rate)

Wskaźniki te są ustalane w drodze tzw. fixingu, przeprowadzanego przez
Stowarzyszenie Dealerów Bankowych „Forex Polska” w każdy dzień roboczy o
godz. 11.00 czasu warszawskiego. Stopy WIBOR i WIBID są średnimi
arytmetycznymi z kwotowań stawek offer (lub bid) z określonej liczby
największych banków działających na rynku depozytów międzybankowych,
kalkulowanymi po odrzuceniu 4 (w przypadku 8 lub więcej kwotowań) lub 2
skrajnych kwotowań. Stopy procentowe WIBID i WIBOR nie są cenami
transakcyjnymi pieniądza na rynku depozytów międzybankowych; mają one
jedynie charakter informacyjny.

Brak komentarzy:

Prześlij komentarz