Seed capital, venture capital, private equity, business angel. Etap I rozwoju firmy. Finansowanie kapitałem.

SEED CAPITAL to wyspecjalizowane fundusze inwestujące w sam pomysł i dostarczające środków na tworzenie struktury , która w przyszłości ma szanse zacząć dostarczać na rynek produkt czy usługę. Niestety , takich organizacji nie ma dużo i dysponują ograniczonymi środkami. Nic dziwnego bo szansa na sukces finansowy w przypadku takich inwestycji jest niewielka i większość inwestycji kończy się niepowodzeniem. Trafione natomiast inwestycje dają często bardzo wysoki zwrot.

W segmencie finansowania firm na bardzo wczesnym etapie rozwoju działają jeszcze inwestorzy indywidualni zwani „business angel”. Business Angel to inwestor , który inwestuje własne pieniądze, zarobione najczęściej na innym pomyśle sprzedanym korzystnie po doprowadzeniu do znaczącego wzrostu wartości firmy. Mając już doświadczenie zdobyte na własnym sukcesie inwestuje te umiejętności i pieniądze w inny pomysł by doprowadzić go do znaczącego wzrostu i zarobić na wzroście wartości kolejnej firmy.


Inwestorzy inwestujące w firmy na wczesnych etapach rozwoju ( start działalności, wczesny wzrost finansowanie pomostowe) to „venture capital”. Firmy inwestorskie szukające zysków z inwestowania na kolejnych etapach rozwoju ( ekspansja, wykup właścicielski, fuzje i przejęcia) firm to inwestorzy nazywani „private equity”. Te dwie kategorie inwestorów to fundusze instytucjonalne.

Przybliżając istotę finansowanie an wczesnych etapach firmy, można wskazać na następujące aspekty takich transakcji. Warunkiem każdej z nich jest zrozumienie ,że firma aby rosnąc potrzebuje kapitału. Kapitał można zdobyć przyjmując kogoś do spółki warz kapitałem jaki wnosi.

Są w tym miejscu dwa ważne aspekty. Innowator ,właściciel pomysłu rozumie ,że musi finansować wzrost gdyż jeśli tego nie zrobi jego pomysł zostanie tylko pomysłem. Dopuszczając kogoś do spółki ogranicza swoja swobodę i zgadza się na bardziej zorganizowany i dający się kontrolować sposób funkcjonowania spółki. Oddawanie kontroli w zamian za kapitał na wzrost jest istotą zdobywania środków finansowych. Bardzo ważna bariera mentalna zostaje przekroczona. Dawny właściciel( właściciele przestają posiadać całość udziałów. Posiadając procentowo mniejszy udział w większym projekcie, wiedzą że ich korzyści stają się większe .

Jak jest specyfika takiego finansowania, jakie są cechy charakterystyczne?
Pierwsza najważniejsza cecha to ta ,że środki finansujące firmę pochodzą od bardzo jasno określonych inwestorów, na podstawie bardzo szczegółowych i niestandardowych umów. Zasady finansowania , treści umów plany spółki są prywatną sprawą stron umów i nie są podawane do publicznej wiadomości . Mają charakter poufny, przeznaczony dla stron umów. Finansowanie jest bardzo prywatne .